Hesaplayıcı
Bono Hesaplama
Hazine bonosu / iskontolu tahvilin bugünkü alış fiyatını ve vade sonu kazancını hesapla. İstersen yönü çevir: elindeki fiyattan yıllık getiriyi bul.
Bu araç yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir. Hesap, kuponsuz (iskontolu) hazine bonosunu ve basit faiz (piyasa iskonto) konvansiyonunu esas alır; kupon ödemeli tahvillerde ve farklı gün-sayım yöntemlerinde sonuç değişebilir. Gösterilen kazanç brüttür — güncel DİBS stopaj/vergi uygulamasını teyit ederek net kazancı değerlendirin.
İskontolu bono fiyatı ve getirisi nasıl hesaplanır?
İskontolu hazine bonosu, nominal değerinin (ör. 100.000 ₺) altında satılır ve vade sonunda nominal değer üzerinden ödenir. Aradaki fark yatırımcının kazancıdır. Türkiye piyasasında yaygın basit iskonto formülü şöyledir:
- Fiyat = Nominal ÷ (1 + yıllık faiz × vade gün ÷ 365)
- Getiri = (Nominal ÷ Fiyat − 1) × 365 ÷ vade gün × 100
Aşağıdaki tablo, 100.000 ₺ nominal ve 175 gün vade için yıllık faiz oranına göre ödeyeceğiniz fiyatı ve vade sonu kazancınızı gösterir. Faiz yükseldikçe bugün daha az öder, daha çok kazanırsınız:
| Yıllık faiz | Alış fiyatı | Vade sonu kazanç |
|---|---|---|
| %30 | ₺87.425 | ₺12.575 |
| %40 | ₺83.908 | ₺16.092 |
| %45 | ₺82.254 | ₺17.746 |
| %50 | ₺80.663 | ₺19.337 |
| %55 | ₺79.133 | ₺20.867 |
Bono mu, tahvil mi?
Vadesi 1 yıldan kısa devlet iç borçlanma senetlerine hazine bonosu, 1 yıl ve üzeri olanlara devlet tahvili denir. Bonolar genelde kuponsuz/iskontoludur (bu aracın hesabı); uzun vadeli tahviller dönemsel kupon ödeyebilir. İkisi de Hazine güvencesindedir. Ayrıntı için Tahvil Nedir? yazımıza bakın.
Aracı nasıl kullanmalısınız?
- Getiriden fiyat: Bilinen yıllık faizle bononun bugünkü fiyatını ve kazancını görün.
- Fiyattan getiri: Ödediğiniz fiyatı girip yıllık verimi bulun — farklı tekliflerini karşılaştırmanın en doğru yolu.
- Vergiyi unutmayın: Sonuç brüttür; güncel stopajı düşerek net kazancı değerlendirin.
Bononun net getirisini alternatiflerle kıyasla: → mevduat faizi hesaplama ile net mevduat getirisini, reel faiz ile enflasyona karşı gerçek kazancını, bileşik faiz hesaplama ile uzun vadede paranın nasıl katlandığını gör.
Sıkça Sorulan Sorular
Hazine bonosu (iskontolu tahvil) fiyatı nasıl hesaplanır?
İskontolu (kuponsuz) bono bugün nominal değerinin altında satılır, vade sonunda nominal değer üzerinden ödenir. Fiyat = Nominal ÷ (1 + yıllık faiz × vade gün ÷ 365) formülüyle bulunur. Örneğin 100.000 ₺ nominal, %45 yıllık faiz ve 175 gün vadede bononun bugünkü fiyatı yaklaşık 82.400 ₺ olur; aradaki fark vade sonunda kazancınızdır. ParaFOMO bono hesaplama aracı bu formülü otomatik uygular.
Bono getirisi (verim) nasıl bulunur?
Elinizde alış fiyatı varsa yıllık basit getiri şöyle hesaplanır: (Nominal ÷ Alış fiyatı − 1) × 365 ÷ vade gün × 100. Aracın "Fiyattan getiri" modunu seçip nominal, ödediğiniz fiyat ve kalan vadeyi girerek yıllık verimi anında görebilirsiniz. Bu, farklı fiyatlardan alınan bonoları karşılaştırmanın en doğru yoludur.
Bono ile tahvil arasındaki fark nedir?
Vadesi 1 yıldan (364 güne kadar) kısa olan devlet iç borçlanma senetleri "hazine bonosu", 1 yıl ve daha uzun vadeliler "devlet tahvili" olarak adlandırılır. Bonolar genelde kuponsuz/iskontoludur (bu araçtaki hesap); uzun vadeli tahviller ise dönemsel kupon ödeyebilir. İkisi de Hazine tarafından ihraç edilir ve devlet güvencesindedir.
Bono kazancından vergi (stopaj) kesilir mi?
Türkiye’de devlet iç borçlanma senetlerinin (DİBS) gelir vergisi stopajı zaman zaman değişir ve bazı dönemlerde gerçek kişiler için istisna/indirimli uygulanır. Bu araç kesinti öncesi (brüt) fiyat ve kazancı gösterir; güncel stopaj oranını aracı kurumunuzdan veya Hazine tebliğlerinden teyit edip net kazancı ona göre değerlendirin.
Bono almak mevduata göre mantıklı mı?
Bono, devlet güvencesiyle sabit bir vade-sonu getirisi kilitler; vade sonuna kadar tutarsanız faiz dalgalanmasından etkilenmezsiniz. Mevduatla kıyaslarken her ikisinin de aynı vadedeki net (vergi sonrası) getirisine bakın. Mevduat net getirisini Mevduat Faizi Hesaplama, paranızın enflasyona karşı gerçek kazancını ise Reel Faiz yazımızla değerlendirebilirsiniz.